公司拟以3.39亿+13.55亿元收购拇指玩、杭州搜影100%股权。该重组方案今日或证监会无条件通过，公司自4月21日（星期五）开市起复牌。
此次收购有助于公司构建游戏“发行+运营推广”产业链条；拇指玩是国内领先的安卓系统游戏下载和推广平台；杭州搜影定位为互联网视频推广平台为用户提供精准广告营销服务，未来与艾格拉斯为主体的游戏业务协同效应显著。拇指玩承诺2017~2019年实现归母净利0.32亿、 0.40和0.47亿元；杭州搜影承诺2017~2019年实现归母净利1.29亿、1.60亿和1.68亿元。对EPS增厚明显。
公司2016年实现营收5.63亿元（+15.00%），实现归母净利2.14亿元（+34.91%）。2017年一季度实现营收1.25亿元（+28.48%），归母净利润0.55亿（+92.57%），保持高速增长态势。同时公司预计2017年1-6月实现归母净利1.1-1.4亿元（+69.52%-115.75%），业绩持续稳健增长得以验证。
公司研运一体和精品化运营策略，今年主推产品《英雄战魂2》有望三季度上线年重点产品的出海发行仍是公司重要的看点。暂时不考虑传统业务的剥离和拇指玩、杭州搜影的业绩并表，我们预计公司2017-2019年EPS分别为0.44元、0.58元和0.68元。维持买入评级。
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